一、歐盟的金融監(jiān)管立法
歐盟金融監(jiān)管立法是建立在每個成員國承認其它成員國的法律、規(guī)定和標準基礎之上的。依據(jù)這一立法基礎，歐盟制定的各類金融監(jiān)管法規(guī)是各成員國必須遵守的最低標準。
按照2001年朗法呂西（Lamfalussy）報告的要求，歐盟金融監(jiān)管立法的程序包括四個方面:一是通過正常的立法程序——由歐洲委員會提議，歐盟理事會和歐洲議會共同通過——制定指令或規(guī)定。在歐洲委員會提議前，歐洲委員會還應向市場參與者、最終使用者、成員國監(jiān)管者和立法者進行咨詢；二是歐洲委員會對通過的指令或規(guī)定制定技術(shù)細節(jié)，該技術(shù)細節(jié)應獲得歐盟理事會和歐洲議會的認可；三是各類歐盟層面的金融監(jiān)管組織，如歐洲證券立法者委員會（CESR）、歐洲銀行監(jiān)督官委員會（CEBS）以及歐洲保險和職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)管者委員會（CEIOPS）等，須確保各項法律得到金融機構(gòu)的嚴格執(zhí)行，并設計出簡化的數(shù)據(jù)和報告格式樣板以便在未來四五年內(nèi)所有金融機構(gòu)只需向一個指定的監(jiān)管者提交一份涵蓋所有要求的報告；四是歐洲委員會負責核查歐盟與成員國在法律、法規(guī)方面是否一致。一旦發(fā)現(xiàn)有抵觸之處，如果必要的話，委員會將采取法律手段向歐洲法院起訴成員國。
從法律角度來看，歐盟的金融監(jiān)管改革主要以各種指令的頒布為基礎。1999年以來，歐盟先后頒布了20余條指令，內(nèi)容涉及到銀行、保險、證券等各個領(lǐng)域。其中11條已被所有成員國接受，變成了各國的法律。這些指令性文件為歐盟監(jiān)管制度的確立設定了法律框架，為歐盟的統(tǒng)一金融監(jiān)管提供了保障。
二、歐盟的金融監(jiān)管機構(gòu)
歐盟并不存在一個完全統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)，其金融監(jiān)管的具體職能主要由各成員國金融監(jiān)管機構(gòu)承擔。歐盟理事會和歐洲議會通過立法程序規(guī)定歐盟金融監(jiān)管框架，由歐盟委員會協(xié)調(diào)各成員國金融監(jiān)管機構(gòu)負責實施。
（一）歐盟設立的金融監(jiān)管機構(gòu)
為了協(xié)調(diào)各成員國的金融監(jiān)管，歐盟建立了許多金融監(jiān)管委員會，負責對包括銀行信貸機構(gòu)、證券市場和保險業(yè)在內(nèi)的各類金融部門進行監(jiān)管。
銀行信貸機構(gòu)監(jiān)管方面的委員會包括：1、銀行業(yè)咨詢委員會。它成立于1997年，其成員包括成員國的財政部長、銀行監(jiān)管當局、中央銀行以及歐盟委員會的高級代表。歐洲中央銀行、挪威、列支敦士登和冰島派觀察員參與；2、歐洲銀行監(jiān)督官委員會。成立于2003年11月，成員包括歐盟成員國銀行監(jiān)管當局高級代表以及歐盟成員國中央銀行代表，它的主要職責是負責統(tǒng)一歐盟銀行監(jiān)管實踐和促進歐盟各國銀行監(jiān)管當局的合作。３、聯(lián)絡小組。它成立于1972年，由成員國監(jiān)管當局的中層管理代表組成，歐盟委員會、挪威、列支敦士登和冰島派觀察員參加。
證券領(lǐng)域的多邊監(jiān)管委員會包括：1、歐洲證券監(jiān)管委員會。它成立于2001年9月，為獨立的咨詢機構(gòu)，其任務在于準備技術(shù)執(zhí)行措施并通過增強監(jiān)管合作，確保共同體法規(guī)在證券領(lǐng)域里的有效執(zhí)行；2、歐洲證券委員會。它成立于2001年，其職責是向歐盟委員會提出關(guān)于證券監(jiān)管的政策性建議，并可以經(jīng)由共同決策程序獲得對市場的監(jiān)管執(zhí)行權(quán)。
保險行業(yè)方面的監(jiān)管委員會主要有：1、保險監(jiān)管者委員會。它成立于1998年，實際上是作為一個監(jiān)管合作與信息交流的論壇，每年召開2次會議；2、保險委員會。該委員會成立于1992年，它不僅是一個討論有關(guān)共同體法規(guī)問題的論壇，而且還可以協(xié)助歐盟委員會行使權(quán)力。
此外，歐盟還成立了兩個跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)：1、跨部門監(jiān)管者圓桌會議。它成立于2001年，每年定期召開會議，其主要任務是就不同論壇之間的跨部門問題進行非正式的信息交換；2、混合技術(shù)小組。該小組成立于1999年，是一個就審慎監(jiān)管問題開展準備工作的跨部門技術(shù)論壇，對適用于金融集團的審慎監(jiān)管框架提案提出建議，以便利歐盟委員會制定有關(guān)的共同體法令。
相對于以上正式的多邊機構(gòu)安排，歐盟還運用一種較為松散的金融監(jiān)管方式，即由成員國監(jiān)管當局或中央銀行之間簽署雙邊協(xié)議或多邊諒解備忘錄的形式，作為跨國金融監(jiān)管的工具或平臺。以非正式的安排來對金融市場進行監(jiān)管，是對歐盟金融監(jiān)管的有益補充。
（二）歐洲中央銀行設立的金融監(jiān)管機構(gòu)
歐洲中央銀行主要負責歐盟貨幣政策的制定與實行，但它也承擔了一部分歐盟金融監(jiān)管的職能。
歐洲中央銀行參與金融監(jiān)管的一個重要機構(gòu)是1998年成立的銀行監(jiān)管委員會。其職責是協(xié)助歐洲中央銀行審查監(jiān)管領(lǐng)域和金融穩(wěn)定領(lǐng)域有關(guān)法令的執(zhí)行，加強中央銀行與歐盟各監(jiān)管機構(gòu)間的相互關(guān)系。
三、歐盟的金融監(jiān)管標準
有關(guān)歐盟金融服務的監(jiān)管標準分為兩大類，一是統(tǒng)領(lǐng)所有金融服務業(yè)的監(jiān)管法律、法規(guī)；二是針對具體行業(yè)的監(jiān)管法律法規(guī)。具體法律法規(guī)如下：
（一）對于歐盟整體金融服務業(yè)發(fā)展與監(jiān)管的框架性文件參見：
1、《金融服務：構(gòu)建一個行動框架》“Financial services: buildinga framework for action”
2、《金融服務行動計劃》“
FinancialServices Action Plan (FSAP)”
3、《金融服務政策白皮書（2005-2010）》“White Paper on Financial Services Policy (2005-2010)”
4、《金融工具與投資服務市場》“
Marketsin financial instruments (MiFID) and investment services ”
5、《國際會計準則》“
Internationalaccounting standards”
（二）對于歐盟整體金融服務發(fā)展與監(jiān)管的專業(yè)性文件包括：
1、《金融服務業(yè)的WTO磋商》“
WTOnegotiations on financial services ”
2、《關(guān)于公司及財務舞弊》“Corporate and financialmalpractice ”
3、《消費者與金融服務綠皮書》“Consumers and financial services(Green Paper) ”
4、《防止及打擊金融領(lǐng)域有組織犯罪》“
Theprevention of and fight against organised crime in the financial sector”
5、《遠程金融服務合同》“
Distance contracts for financial services ”
（三）針對銀行業(yè)的監(jiān)管文件包括：
對于信貸機構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定：
（1）《關(guān)于信貸機構(gòu)清盤與重組》“
Reorganisationand winding-up of credit institutions”
（2）《關(guān)于投資公司與信貸機構(gòu)的資本充足》“
Capitaladequacy of investment firms and credit institutions”
（3）《關(guān)于信貸機構(gòu)業(yè)務的從業(yè)及經(jīng)營》“Thetaking-up and pursuit of the business of credit institutions ”
（4）《關(guān)于存款擔保計劃》“
Deposit-guaranteeschemes”
（5）《關(guān)于對金融集團的審慎監(jiān)管》“PrudentialSupervision of Financial Conglomerates”
（6）《關(guān)于銀行與其他金融機構(gòu)的年報》“
Annualaccounts of banks and other financial institutions”
（7）《關(guān)于外國信貸及金融機構(gòu)分行的會計文件》“Accounting documents of branches of foreign credit andfinancial institutions”
對于網(wǎng)絡銀行的監(jiān)管文件有：
《關(guān)于電子貨幣機構(gòu)的指令》“
Directiveon electronic money institutions”
對于信貸投資方面的監(jiān)管文件有：
（1）《關(guān)于消費者信貸》“
Consumercredit”
（2）《與消費者的信貸合約》“Creditagreements for consumers”
（3）《關(guān)于金融抵押安排》“
Financialcollateral arrangements”
（4）《歐盟抵押信貸綠皮書》“GreenPaper: mortgage credit in the European Union”
（四）針對證券業(yè)的監(jiān)管文件包括：
1、有關(guān)證券交易所監(jiān)管的文件
（1）《證券交易所上市準入及信息披露管理》“Admissionof securities to official stock-exchange listing and information to bepublished on those securities”
2、有關(guān)權(quán)益類資本市場的監(jiān)管文件包括：
（1）《證券發(fā)行機構(gòu)信息透明度》“
Transparencyof information about issuers of securities”
（2）《證券公開發(fā)行及獲準交易所需公布的信息細則》“Prospectus to be published when securities are offered to thepublic or admitted to trading”
（3）《關(guān)于市場濫用》“
Marketabuse”
（4）《關(guān)于信用評級機構(gòu)》“
Creditrating agencies”
3、有關(guān)基金業(yè)的監(jiān)管文件
（1）《關(guān)于加強對投資基金的框架建設》“Enhancingthe framework for investment funds”
（2）《單一市場投資基金白皮書》“
WhitePaper on the single market for investment funds”
（3）《投資服務：可轉(zhuǎn)讓證券領(lǐng)域的集合投資》“
Investmentservices : Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities(UCITS)”
（4）《關(guān)于清算與結(jié)算行動計劃》“
Actionplan for clearing and settlement”
4、有關(guān)投資服務監(jiān)管的文件有：
（1）《關(guān)于金融工具與投資服務市場》“
Marketsin financial instruments (MiFID) and investment services”
（2）《關(guān)于投資服務》“
Investmentservices”
（3）《關(guān)于投資公司與金融信貸機構(gòu)的資本充足》“Capital adequacy of investment firms and credit institutions”
（4）《關(guān)于投資者補償計劃》“
Investorcompensation schemes”
（5）《關(guān)于風險資本行動計劃》“
RiskCapital Action Plan (RCAP)”
（五）針對保險業(yè)的監(jiān)管文件包括：
1、對保險公司的監(jiān)管
（1）《人壽保險監(jiān)管指令》 “
Lifeassurance Directive”
（2）《非人壽保險監(jiān)管指令》 “
Directiveon insurance other than life assurance ”
（3）《非人壽保險監(jiān)管第三指令》
“
Third Directive on insurance not relating to life insurance”
2、對保險業(yè)不同業(yè)務領(lǐng)域的監(jiān)管文件有：
（1）《交通責任險指引》“Motor vehicles liability insurance ”
（2）《飛行器及飛行器駕駛?cè)藛T保險指引》
Insurance for air carriers and aircraft operators
參考資料：
1、Basel Committee on banking supervision“report on international development in banking supervision” Sept 2006
2、www.bis.org
3、www.ecb.int
4、http://europa.eu/
術(shù)語表
網(wǎng)站地圖
無障礙瀏覽
English Version
京公網(wǎng)安備 11010202000016號